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融资客抄底破发新股 券商股空头情绪大幅增加

时间:20-09-09 09:18    来源:金融界

昨日(9月8日),A股开盘后在前几日空方压力的作用下持续震荡回落,下午开盘后,抄底资金流入,指数大幅拉升,总体表现较为强势。最终报收3316.42点,涨幅0.72%,创业板、深成指均出现不同程度的上涨,而中小板指数则依旧没有翻红,大盘股总体强于小盘股。云游戏、环保、保险、煤炭等多板块表现强势,而白酒、农牧、芯片、贵金属等板块表现疲软,市场多空情绪并不稳定,资金流动极为频繁,震荡持续加剧。

两融数据概览

上一交易日,两融余额为15028.03亿,较前一日的15036.57亿回落了8.54亿,降幅为0.06%,幅度极小,与前一日基本持平。融资买入额为748.27亿,较前一日的852.55亿回落了104.28亿,降幅为12.2%,融资偿还额为765.96亿,较前一日的871.35亿下降了105.99亿,降幅为12.2%,与融资买入额下降幅度基本相等。

融资盘解析

当日融资余额为14296.52亿,较前一日的14314.21亿下降了17.69亿,降幅为0.12%。从数据来看,融资净买入额排名靠前的个股分别为:福昕软件(1.48亿)、闻泰科技(1.47亿)、和邦生物(1.43亿)、贵州茅台(1.35亿)、中芯国际(1.04亿)。

融资净买入额排名第一的福昕软件是一只云计算板块新股,但由于上市价格超过了350元,过高的价格使得市场并不欢迎,第一日便出现破发,同时也有部分资金借机买入,想凭借云计算概念的良好预期,博取一波反弹收益。

9月7日,第21届瑞信亚洲科技论坛(Asian Technology Conference,简称ATC)举行。瑞信分析师预计,5G加速落地、云计算主流化和经济全面复苏三大主题将引领科技行业逆势破疫,科技股行情有望延续,明年料将迎来加速复苏。

自年初以来,亚洲 (除日本) 科技板块表现出色,其股票投资回报率领先大盘7%,主要受惠于半导体领域的成长,以及整体中国科技股的绩优表现。此外,印度科技股也表现理想。尽管短期仍存在一定压力,但瑞信对亚洲科技产业的中期前景仍保持乐观预期。

瑞信分析,盈利前景改善增加了投资者对亚洲科技行业的信心。超预期需求增长、以居家办公、线上教育、在线娱乐为代表的“宅经济”以及针对供应中断风险进行的补库存操作是支撑盈利预期上调的主要因素。

同时,芯片股(闻泰科技、中芯国际)、低价股(和邦生物)、白酒龙头(贵州茅台)等多股同样受到杠杆资金的关注。

融券盘解析

当日融券余额为731.51亿,较前一日的722.37亿上升了9.14亿,升幅为1.3%。融券余额自连续两日下降以来再次出现回升。从数据来看,融券净卖出额排名靠前的个股分别为:农业银行(1055.96万股)、京东方A(000725)(833.69万股)、申万宏源(734.76万股)、海通证券(719.59万股)、国泰君安(601.56万股)。

农业银行再次成为融券卖出的焦点,以1055.96万股的融券卖出量排名第一,同时,京东方再次回到融券卖出前列。而券商股(申万宏源、海通证券、国泰君安)均为融券卖出的热门选择。

上市券商的业绩分化较为明显,头部优势更加稳固。业绩排名前10的头部券商格局稳定,ROE均高于行业平均水平,中小券商的ROE则明显低于头部券商。

2020年上半年收入及利润排名前10的券商盈利规模较为稳定,除国信证券之外,归母净利润规模均超过 30 亿元。不过,头部券商内部表现有所分化,中信建投、华泰证券利润增速分别高达 96.54%、57.88%,ROE 分别同比提升3.75和1.16个百分点。其中,中信建投本年度ROE超过9%,而海通证券、国泰君安利润增速则低于行业,海通证券利润下滑-0.78%,ROE 水平也相对较低。