京东方A(000725.CN)

“地摊经济”概念股,能否拉动大盘?

时间:20-06-03 20:29    来源:和讯

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- 市场分析 -

文 李四

1.盘面---震荡等信号

今天大盘继续盘整,但上海成交额维持在3000亿以上,说明资金还愿意折腾,市场依旧活跃。对于大盘来讲,量能格外重要,一旦开始放量,就不能停,停了人气就散了,再聚拢会很耗时间。所以,这两天看盘,先盯着成交额。

至于为什么盘整?从宏观角度看,我认为是资金在等待6月8日的MLF利率变化。

如果这个利率能降,那表明货币进一步宽松。配合当下经济缓慢复苏,市场会继续震荡向上;

如果没有降息,那么市场还将在2900点上下拉锯,等待更有力的消息刺激。

微观层面,这两天盘面呈现出典型的“高低切换“景象,即高位股大跌,低位股上涨。两股力量对冲,市场出现震荡。

周一是儿童节,资金很兴奋,把消费股当游乐园一股脑冲了进去。但很尴尬,消费股周二却出现大跌,冲进去的资金毫无获利,有的还被抛盘闷了回来。典型如最近很火的江山欧派(603208,股吧),下跌不说,量能是过去的好几倍。这是典型的获利资金大幅减仓,短线见顶无疑。

一般来讲,这种高位股大跌,容易诱发市场回调。高位股就像一面旗,旗倒了,人气容易散,跟打仗有点像。

好在有两个方向对冲了高位股回落。哪两个方向呢?一个是消费电子,一个是面板。这两个板块多数公司处于低位,且基本面有好转。

先来看消费电子。

据报道,苹果旗舰iPhone的生产计划即将启动,iPhone12最早将于7月开始量产,比往年推后大约6周。iPhone12可能在10月份正式发布。其实,不管啥时候发布,苹果产业链备货应该已经开始,也就是说,消费电子企业又能接到订单了,重新进入了主动补库存的周期,基本面向上为主。我们看到立讯精密(002475,股吧)、欧菲科技等近期连续放量上涨。

立讯精密除了受益补库存,还受益TWS耳机、智能手表等可穿戴产品由于仍处于爆发阶段,渗透率较低,TWS无线耳机的市场渗透率仅为15%,渗透率较低,因此受疫情影响极为有限。2020年仍然能够维持高增长。

再来看面板。

目前面板价格已经接近前期底部,第三第四季度是旺季,产业链备货带动备货,同时韩厂实质性退出,面板的价格修复可能比预期好。

中期来看,新增产能仅剩2020年京东方10.5代、惠科绵阳8.6代;2021年TCL科技10.5代。三星、LGD、CEC减少产能占存量市场1/3。

分析师对这轮周期的定义很有意思。叫两个尾声、一个定局。

两个尾声是产能扩张尾声,区域竞争尾声;一个定局是行业双寡头定局,周期性有望减弱。

最近京东方A(000725),TCL科技涨幅明显。

以上是大盘为什么能横盘的微观解释。

由此我们也能得出一个推论:如果大盘想摆脱宏观的压制直接上涨,可不可以?可以!需要这几个领涨板块不要停,继续上涨,最好把其他低位的公司激活,这样市场就可以摆脱宏观的束缚,继续向上。这就看资金的态度了。比如今天资金表现就不积极,为什么?因为面板没怎么涨。

所以,未来两天的看盘信号很清晰,宏观看降息,微观看短线龙头股。

2.地摊经济能否带动大盘?

有人可能会问,你为什么不谈地摊经济对市场的影响?最近这个概念确实火的一塌糊涂。在港股快混不下去的五菱汽车,今天盘中涨幅一度翻倍!

虽然板块涨的很热闹,但是,板块内的公司多为小盘股,对指数拉动不大,最多就是活跃活跃气氛。游资发动行情,从来不是为了推动大盘,只是为了配合重磅事件,有大事件,大盘下跌,概念股一样被炒。

真正对大盘有影响的,是宏观政经的变化,以及高权重行业的基本面变化。而这,是以公募基金为首的机构板块的主战场。

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- 公司解读 -

文 刘三

这家公司产品价格大涨,估值低且高增长

大家好,我是刘三,由我负责今天上市公司的分享。

今天我们分享的这家公司,是一家以丙烷为原料形成C3产业一体化格局的民营上市企业。由于下游需求逐步恢复,5月下旬公司产品价格较4月大幅增长。

由于公司新项目将于2021年底投产,分析师预测公司2020-2021年每股收益分别为1.50/2.05元,2022年每股收益预计为3.08元。这样公司业绩,三年时间有望翻番。分析师给予公司2020年10-12倍市盈率估值,目标价15.00-18.00元。

目前公司股价已经连续四天大涨,投资者可耐心等待回调再做考虑。

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- 知识星球 -

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成立星球,主要是我们看到,现在信息太多,很多人呆在市场都是一脸懵,完全不知道市场发生了啥,大资金布局的重点在哪里。

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(责任编辑:王治强 HF013)

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